Yazar "Songur, Mehmet" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 4 / 4
  • [ X ]
    Öğe
    Kamu Borcu Ve Enflasyonun Büyüme Üzerindeki Etkisini Yeniden Gözden Geçirmek: Ab 15 Örneği
    (2018) Şanlı, Devran; Songur, Mehmet; Muratoğlu, Yusuf
    Küresel ekonomik ve finansal kriz, finansal istikrara yönelik tehditlerin hem para politikası hem de maliye politikası üzerinde büyük etkisi olabileceğini vurgulamıştır. Finansal istikrarsızlık ve zayıf kamu maliyesi birbirleri üzerinde olumsuz etkiler yaratabilir. Yaşanan kriz Avrupa Birliği ülkelerinin kamu maliyesinde büyük negatif etkiler yaratmış ve bu ülkelerde yeni bir Avrupa borç krizi ortaya çıkmasına neden olmuştur. Bu durum AB ülkeleri için büyüme, borç ve enflasyon ilişkisinin araştırılmasının önemini beraberinde getirmiştir. Çalışmada, AB 15 ülkelerinden oluşan 1960-2010 dönemini içeren 50 yıllık bir panel oluşturulmuş, kamu borcu/GSYH büyümesi ve enflasyonun ekonomik büyüme üzerindeki etkileri heterojenlik ve yatay kesit bağımlılığı problemlerini dikkate AMG ve CCEMG yöntemlerine ek olarak MG tahmincisi ile heterojenlik ve otokorelasyonu dikkate alan PCSE yöntemi ile analiz edilmiştir. Analizden elde edilen sonuçlara göre enflasyon ve kamu borcu artışının büyüme üzerindeki etkisi negatif ve anlamlı olarak gözlemlenmiştir.
  • Küçük Resim
    Öğe
    The asymmetric effect of renewable and non-renewable energy on carbon emissions in OECD: new evidence from non-linear panel ARDL model
    (FRONTIERS MEDIA SA, 2023) Şanlı, Devran; Muratoğlu, Yusuf; Songur, Mehmet; Uğurlu, Erginbay
    The level of economic income, population density and sources of energy supply is critical in assessing environmental quality. Recent empirical studies paid limited attention to the role of renewable (RE) and fossil energy (NRE) supply in carbon pollution regarding the Environmental Kuznets Hypothesis (EKC). Therefore, this study investigates the asymmetric relationships between carbon emissions and energy sources on the one hand and the environmental Kuznets hypothesis on the other hand for OECD countries, comprising countries with significant renewable energy supplies. The study includes the annual data from 1990 to 2021 and performs panel non-linear ARDL regression. The empirical results clearly show that RE and NRE have asymmetric effects on emissions in the long run but not in the short run. Both positive and negative shocks in RE reduce CO2 emissions in OECD economies, while asymmetric shocks in NRE substantially increase them. Increasing RE supply is clearly effective in reducing emissions. However, unlike most previous studies, this study shows that RE does not significantly reduce CO2 emissions in OECD countries. The error correction term (ect.) in the NARDL model is negative and significant. The magnitude of the term indicates that the system will return to long-term equilibrium about 4.2 years after any shock. Furthermore, we show that the EKC Hypothesis is supported in OECD countries. The turning point of the EKC is at $4085.77 per capita. Besides, regression with Driscoll-Kraay standard errors and Augmented Mean Group (AMG) estimator approach were used for robustness checks. The findings from the robustness check are consistent with the NARDL findings. Policies based on the promotion of a lowcarbon and sustainable green environment should place greater emphasis on renewable resources even in OECD countries. Moreover, while many studies in the literature address asymmetric effects and EKC as energy consumption or utilisation, the novelty of this study is that it approaches the issue regarding energy supply with asymmetric effects for RE and NRE.
  • [ X ]
    Öğe
    The Relationship Between Stock Prices and the Real Exchange Rate Index in BRICS Countries: Symmetric and Asymmetric Causality Analysis
    (2020) Songur, Mehmet; Sertkaya, Burak
    This study investigates the causality relationship between the real exchange rate index and stock prices in Brazil, Russia, India, China, and South Africa (BRICS) countries over the period from March 2003 to June 2018. The relationship between the variables was made with symmetrical and asymmetrical causality tests within the framework of traditional approach and portfolio balance approach. Accordingly, Hacker-Hatemi-J (2006) test was used for symmetric analysis and Hatemi-J (2012) causality test was used for asymmetric analysis. According to the results of the analysis, the causality relationship between the mentioned variables is different in BRICS countries. The findings do not provide definitive evidence in favor of the traditional approach or portfolio balance approach. Also, it can be stated that there are noisy transactions in these two markets
  • Küçük Resim
    Öğe
    Türkiye’de Hisse Senedi Fiyatları İle Reel Döviz Kuru Arasındaki İlişki: Simetrik Ve Asimetrik Nedensellik Analizi
    (2021) Sertkaya, Burak; Songur, Mehmet
    Küresel piyasaların her geçen gün daha global bir yapıya sahip olması, ülkelerin döviz kurları ve hisse senedi piyasaları üzerinde daha etkili olmaktadır. İzlenen her türlü politika döviz piyasalarına ve hisse senedi piyasalarına doğrudan yansımaktadır. Bu bakımdan her iki piyasada meydana gelen tepkiler ortaya konulan politikaların sonuçları bakımından önem teşkil eder. Hisse senedi piyasaları ile döviz kuru piyasalarında ortaya çıkacak herhangi bir politika değişimi, söz konusu iki piyasaya hızlı bir şekilde yansıyacaktır. Sermaye akımlarına oldukça duyarlı olan Türkiye gibi gelişmekte olan ülkelerde ise, döviz kurları ile hisse senedi piyasaları arasında yakın bir ilişki vardır. Bu çalışmada, Türkiye için hisse senedi fiyatları ile reel döviz kurları arasındaki ilişkinin varlığı farklı döviz kuru yaklaşımları çerçevesinde ampirik olarak analiz edilmiştir. Söz konusu ilişkinin varlığı 1996:2-2018:6 dönemi için aylık hisse senedi endeksi ve reel döviz kuru endeksi verileri kullanılarak ele alınmıştır. Çalışmadaki değişkenler arasındaki ilişki, nedensellik sonucuna bağlı olarak karşılaştırma imkânı sunması nedeniyle simetrik ve asimetrik nedensellik testleri ile analiz edilmiştir. Belirtilen ampirik analize göre, değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisinin farklılaştığı gözlenmiştir. Simetrik analize göre, hisse senedi fiyatları reel döviz kuru endeksinin nedenidir. Asimetrik analize göre, pozitif bileşenlerde değişkenler arasında karşılıklı bir nedensellik ilişkisi vardır. Negatif bileşenlerde ise, değişkenler arasında karşılıklı nedensellik ilişkisi yoktur.