Forecasting Turkish Stock Market Price With Macroeconomic Variables From The Multivariate Adaptive Regression Splines (Mars) Model

dc.contributor.authorBağcı, Buğra
dc.contributor.authorÇıtak, Ferhat
dc.date.accessioned2021-11-01T18:18:30Z
dc.date.available2021-11-01T18:18:30Z
dc.date.issued2020
dc.departmentHitit Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü
dc.departmentHitit Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Bankacılık ve Finans Bölümü
dc.description.abstractThis empirical investigation aims at forecasting the macroeconomic determinants of Istanbul Stock Price (XU 100) in Turkey by using the Multivariate Adaptive Regression Splines (MARS) Model over the period spanning from the January 2010 to December 2019. In this study, we used 10 macroeconomic variables for forecasting stock price using the MARS model. Our results indicate that variables such as inflation rate, gold prices, industrial production index, money supply, exchange rate, credit volume, and internal debt stock were found to be important for forecasting XU100 price.
dc.description.abstractBu çalışma, Türkiye’de Ocak 2010'dan Aralık 2019'a kadar geçen sürede Çok Değişkenli Uyarlanabilir Regresyon Spline (MARS) Modelini kullanarak, Borsa İstanbul kapanış fiyatının (BIST 100) makroekonomik belirleyicilerini tahmin etmeyi amaçlamaktadır. Bu çalışmada, MARS modelini kullanarak hisse senedi fiyatını tahmin etmek için 10 makroekonomik değişken kullanılmıştır. Sonuçlarımız enflasyon oranı, altın fiyatları, sanayi üretim endeksi, para arzı, döviz kuru, kredi hacmi ve iç borç stoku gibi değişkenlerin BIST 100 kapanış fiyatının tahmini için önemli olduğunu göstermektedir.
dc.identifier.citationBagcı, B., & Çıtak, F. (2020). Forecasting Turkish Stock Market Price With Macroeconomic Variables From The Multivariate Adaptive Regression Splines (Mars) Model. Journal of Yaşar University, 15(60), 759-771.
dc.identifier.endpage771en_US
dc.identifier.issn1305-970X
dc.identifier.issue60en_US
dc.identifier.startpage759en_US
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TkRFd01qYzJOZz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11491/8081
dc.identifier.volume15en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.institutionauthorBağcı, Buğra
dc.institutionauthorÇıtak, Ferhat
dc.language.isoen
dc.relation.ispartofJournal of Yasar University
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subjectMultivariate Adaptive Regression Splines (MARS) Modelen_US
dc.subjectXU 100en_US
dc.subjectMacroeconomic Variablesen_US
dc.subjectÇok Değişkenli Uyarlanabilir Regresyon Uzanımları (MARS) Modelien_US
dc.subjectBIST 100en_US
dc.subjectMakroekonomik Değişkenleren_US
dc.titleForecasting Turkish Stock Market Price With Macroeconomic Variables From The Multivariate Adaptive Regression Splines (Mars) Model
dc.title.alternativeÇok Değişkenli Uyarlanabilir Regresyon Uzanımları (MARS) Modeli Kullanılarak Türkiye’de Borsa Fiyatının Makroekonomik Değişkenler İle Tahmin Edilmesien_US
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Yükleniyor...
Küçük Resim
İsim:
bugra-bagci2020.pdf
Boyut:
628.53 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text