Bankacılık Endeksi İle Seçilmiş Makroekonomik Faktörler Arasındaki Asimetrik İlişki

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorŞahin, Eyyüp Ensari
dc.date.accessioned2021-11-01T18:18:39Z
dc.date.available2021-11-01T18:18:39Z
dc.date.issued2020
dc.departmentHitit Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Uluslararası Ticaret ve Lojistik Yönetimi Bölümü
dc.description.abstractHisse senedinin fiyatı gelecekte sağlayacağı nakit akışının iskonto edilmiş haline eşittir. İskonto oranı ise genellikle piyasa faiz oranı (risksiz faiz oranı) ve risk primine bağlı olarak değişmektedir. Ancak hisse senetleri alım satımın yapıldığı pazarın etkinlik durumuna göre de değişmektedir. Etkin piyasalar hipotezine göre zayıf formda etkin piyasalarda piyasaya yansıyan bilgiler fiyatlar üzerinde etkili olabilmektedir. Bu çalışma da BİST Bankacılık Endeksine etki etmesi beklenen seçilmiş makroekonomik değişkenler ile analiz yapılmıştır. Analiz dönemi 2005/01-2019/12 yılları arası aylık verilerden oluşmaktadır. Çalışmada değişkenler arası asimetrik etkiyi belirlemek amacıyla Doğrusal Olmayan Gecikmesi Dağıtılmış Oto Regresif Model (NARDL) kullanılmıştır. Çalışmanın sonucunda ise Bankacılık endeksi ile Dolar, Euro ve CDS, VIX, Altın uzun dönemli ve kısa dönemli asimetrik bir ilişki bulunmuştur.
dc.description.abstractThe price of the stock is equal to the discounted version of the future cash flow. The discount rate generally depends on market interest rate (risk-free interest rate) and risk premium. However, the stocks also change according to the efficiency of the market in which they are traded. According to the active markets hypothesis, the information reflected in the markets in weak form in active markets may affect prices. In this study, selected macroeconomic variables that are expected to affect the BIST Banking Index are analyzed. The analysis period consists of monthly data between 2005/01-2019/12. In this study, Nonlinear Delay Distributed Auto Regressive Model (NARDL) was used to determine the asymmetric effect between variables. As a result of the study, a long-term and short-term asymmetric relationship was found with the Banking index, Dollar, Euro and CDS, VIX, Gold.
dc.identifier.citationŞahin, E. E. (2020). Bankacılık Endeksi İle Seçilmiş Makroekonomik Faktörler Arasındaki Asimetrik İlişki. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(2), 351-369.
dc.identifier.doi10.16951/atauniiibd.679812
dc.identifier.endpage369en_US
dc.identifier.issn1300-4646
dc.identifier.issn2147-7582
dc.identifier.issue2en_US
dc.identifier.startpage351en_US
dc.identifier.urihttps://doi.org10.16951/atauniiibd.679812
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TXpjeE5qZzNOdz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11491/8136
dc.identifier.volume34en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.institutionauthorŞahin, Eyyüp Ensari
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofAtatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subjectBankacılık Endeksien_US
dc.subjectCDSen_US
dc.subjectAltınen_US
dc.subjectVIXen_US
dc.subjectNARDLen_US
dc.subjectBanking Indexen_US
dc.subjectCDSen_US
dc.subjectGolden_US
dc.subjectVIXen_US
dc.subjectNARDLen_US
dc.titleBankacılık Endeksi İle Seçilmiş Makroekonomik Faktörler Arasındaki Asimetrik İlişki
dc.title.alternativeAsymmetrıc Relatıonshıp between The Bankıng Index and Selected Macroeconomıc Factorsen_US
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
eyyup-ensari-sahin2020.pdf
Boyut:
1.37 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Makale Koleksiyonu