Dolar kuru’nun Borsa İstanbul-30 Endeksi üzerindeki etkisi ve aralarındaki nedensellik ilişkisinin incelenmesi
Yükleniyor...
Dosyalar
Tarih
2016
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Celal Bayar Üniversitesi
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmada Dolar Kuru ile Borsa İstanbul Ulusal 30 Endeksi (BİST30) 'nin aylık ve günlük kapanış değerleri arasındaki nedensellik ilişkisi "Granger Nedensellik Testi" ile incelenmiştir. Veri seti olarak 2009:1 (2009 yılının Ocak ayı) 2014:12 (2014 yılının Aralık ayı) dönemlerini içeren aylık ve günlük değerler kullanılmıştır. Aylık getirilerin hesaplanmasında ilgili döneme ait ilk işlem günü kapanış değerleri temel alınmıştır. Çalışma sonunda aylık kapanış değerleri temel alındığında; Dolar Kuru ile BİST-30 Endeksi arasında anlamlı bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır. Ancak günlük kapanış değerlerine göre Granger Nedensellik Analizi yapıldığında Dolar Kuru'nun %5 ve %10 düzeylerinde BİST-30 Endeksi'nin nedeni olduğu ve Dolar Kurundan BİST-30 Endeksine doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğu sonuçlarına ulaşılmıştır
It is known that financial markets have an important place in today's economy. Individuals could put their saving in good use with their own research or they could consult financial experts recommendations. A large portion of those funds that belong to individual or institutional investors are directed to the stock market of the country, as it is also observed in Istanbul Stock Exchange. The changes in economic data, is influenced by many variables, especially the stock market. The factors such as the rise in unemployment, the reduction of industrial production, the increases in interest rates and cost of credit, the increase in foreign exchange rates are perceived in the market as bad data. In this study, the causality between of the dollar exchange rate and Istanbul Stock Exchange National 30 Index (BIST-30) was investigated with "Granger Causality Test". Monthly values are used including the period
It is known that financial markets have an important place in today's economy. Individuals could put their saving in good use with their own research or they could consult financial experts recommendations. A large portion of those funds that belong to individual or institutional investors are directed to the stock market of the country, as it is also observed in Istanbul Stock Exchange. The changes in economic data, is influenced by many variables, especially the stock market. The factors such as the rise in unemployment, the reduction of industrial production, the increases in interest rates and cost of credit, the increase in foreign exchange rates are perceived in the market as bad data. In this study, the causality between of the dollar exchange rate and Istanbul Stock Exchange National 30 Index (BIST-30) was investigated with "Granger Causality Test". Monthly values are used including the period
Açıklama
research
Anahtar Kelimeler
BİST-30 Endeksi, Dolar Kuru, Granger Nedensellik Analizi, Genişletilmiş Dickey Fuller Testi, Index of BİST-30, Dolar Rate, Granger Causality Test, Augmented Dickey Fuller Test
Kaynak
Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
14
Sayı
2
Künye
Kendirli, S., Çankaya, M. (2016). Dolar kuru’nun Borsa İstanbul-30 Endeksi üzerindeki etkisi ve aralarındaki nedensellik ilişkisinin incelenmesi. Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 14(2), 307-324.
